停損的藝術~~~
💬 關於「止損與止盈」這件事，我會建議——
針對每一個策略 × 商品 × 交易所訊源都分開回測，
這樣結果才會是真正「量身訂製」的，而不是套模板。
你是老玩家，我想分享一些更深入、但實務性很強的觀點，希望能給你一點啟發👇
① 止損 vs 止盈，最好要成對設計
止損 5%，要賺 6% 才能打平，這概念你應該熟。
但多數人只記得停損數字，卻忘了配合盈虧結構。
我會這樣做：
1️⃣ 先針對策略回測出 MDD（最大回撤）、最大連續虧損次數、平均週期內交易次數；
2️⃣ 根據這三項，去調整停損／停利閾值；
3️⃣ 再回測一次，看哪個組合能維持正期望報酬，且心理能承受。
👉 結果不是「哪個最漂亮」，而是「哪個你能撐最久」。
② 最大連虧 × 倉位管理
假設你停損 5%，
而策略在有效樣本內的最大連虧是 20 次，
那你其實會在極端情況下本金歸零。
所以邏輯上要讓停損「能撐過最大連虧」，
同時盈虧比又要高到能在短時間回到安全區。
不然在數學上，本金歸零只是時間問題。
倉位管理不是減風險，是延長壽命。
③ 「不停損」的另一種思路
像 DCA（定期定額）或空間 DCA，就是另一種思維：
不是固定時間加倉，而是「每跌幾％、符合條件」才進場。
這其實就是一種變形的網格策略。
它的好處是：不用設明確停損；
壞處是：倉位可能在極端行情中被拖垮。
所以我不會輕易建議「固定幾％停損」或「用 DCA 取代停損」。
因為這要看你的商品波動、策略結構與資金量。
若只看一面下結論，反而會害人。
🧩 小結論：
止損與止盈並不是公式，而是一種結構。
能活得久、回得快、扛得住，
才是屬於你的最佳組合。
有興趣的話，我可以幫你一起回測一組看看，
我們找出最適合你策略的「安全閾值」。 👍
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