停損的藝術~~~
💬 關於「止損與止盈」這件事，我會建議—— 針對 每一個策略 × 商品 × 交易所訊源 都分開回測， 這樣結果才會是真正「量身訂製」的，而不是套模板。 你是老玩家，我想分享一些更深入、但實務性很強的觀點，希望能給你一點啟發👇 ① 止損 vs 止盈，最好要成對設計 止損 5%，要賺 6% 才能打平，這概念你應該熟。 但多數人只記得停損數字，卻忘了配合盈虧結構。 我會這樣做： 1️⃣ 先針對策略回測出 MDD（最大回撤） 、 最大連續虧損次數 、 平均週期內交易次數 ； 2️⃣ 根據這三項，去調整停損／停利閾值； 3️⃣ 再回測一次，看哪個組合能維持正期望報酬，且心理能承受。 👉 結果不是「哪個最漂亮」，而是「哪個你能撐最久」。 ② 最大連虧 × 倉位管理 假設你停損 5%， 而策略在有效樣本內的最大連虧是 20 次 ， 那你其實會在極端情況下 本金歸零 。 所以邏輯上要讓停損「能撐過最大連虧」， 同時盈虧比又要高到能在短時間回到安全區。 不然在數學上，本金歸零只是時間問題。 倉位管理不是減風險，是延長壽命。 ③ 「不停損」的另一種思路 像 DCA（定期定額）或空間 DCA，就是另一種思維： 不是固定時間加倉，而是「每跌幾％、符合條件」才進場。 這其實就是一種 變形的網格 策略。 它的好處是：不用設明確停損； 壞處是：倉位可能在極端行情中被拖垮。 所以我不會輕易建議「固定幾％停損」或「用 DCA 取代停損」。 因為這要看你的商品波動、策略結構與資金量。 若只看一面下結論，反而會害人。 🧩 小結論： 止損與止盈並不是公式，而是一種結構。 能活得久、回得快、扛得住 ， 才是屬於你的最佳組合。 有興趣的話，我可以幫你一起回測一組看看， 我們找出最適合你策略的「安全閾值」。 👍